২০২৫-২৬ অর্থবর্ষের কর-সঞ্চয়ের পদক্ষেপ গ্রহণের সময়সীমা ঘনিয়ে আসার সাথে সাথে, শেয়ার বাজারের বিনিয়োগকারীরা পতনশীল বাজারে তাদের কর দায় কমাতে কর ক্ষতির হার কমানোর দিকে নজর দিতে পারেন। তবে, এই কৌশলটি কার্যকর করার জন্য, একে অপরের বিরুদ্ধে উল্লেখযোগ্য লাভ এবং ক্ষতি পূরণের সম্ভাবনা থাকা উচিত।

গত পাঁচ মাসে মূলধন ক্ষতির সম্মুখীন equity বিনিয়োগকারীরা কি ২০২৪-২৫ অর্থবর্ষের শেষের আগে কর ক্ষতির হার কমানোর সুবিধা পেতে পারেন? আসুন জেনে নেওয়া যাক।
কর ক্ষতির হার কমানোর কৌশল হল একটি কর-সঞ্চয়ের কৌশল যা equity বিনিয়োগকারীরা তাদের কর দায় কমাতে বা পতনশীল বাজারে তাদের ক্ষতির সর্বাধিক সুবিধা নিতে ব্যবহার করতে পারেন। এতে, বিনিয়োগকারীরা পুরাতন এবং নতুন উভয় কর ব্যবস্থার অধীনে তাদের সামগ্রিক কর ব্যয় কমাতে মূলধন লাভের বিপরীতে মূলধন লোকসান পূরণ করে।
লোকসানে নিম্নমানের সম্পদ বিক্রি করে, বিনিয়োগকারীরা অন্যান্য বিনিয়োগ থেকে লাভকে neutralize করতে পারেন এবং করযোগ্য আয় কমাতে পারেন।
তবে, এই কৌশলটি কার্যকর করার জন্য, একে অপরের বিরুদ্ধে উল্লেখযোগ্য লাভ এবং লোকসান পূরণের সম্ভাবনা থাকা উচিত। উপরন্তু, এই কৌশলটি সর্বাধিক কাজে লাগানোর জন্য বিনিয়োগকারীদের আয়কর আইন, ১৯৬১ এর অধীনে লাভ এবং লোকসানের অফসেটিং সম্পর্কিত নিয়মগুলি জানা উচিত।

STCG offset rules

বর্তমানে, ১২ মাস বা তার কম সময়ের জন্য রাখা ইক্যুইটি শেয়ার এবং ইক্যুইটি-ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ডগুলি স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) এর আওতায় পড়ে। আয়কর আইন, ১৯৬১ এর ধারা ১১১A এর অধীনে এই লাভের উপর ২০% কর আরোপ করা হয়।
বিনিয়োগকারীরা তাদের করযোগ্য লাভ কমাতে স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) এবং দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ (LTCG) উভয়ের বিপরীতে স্বল্পমেয়াদী মূলধন ক্ষতির ক্ষতিপূরণ দিতে পারেন।
দয়া করে মনে রাখবেন যে স্বল্পমেয়াদী লাভের ক্ষেত্রে, ২৩শে জুলাই, ২০২৪ এর আগে বিক্রি হওয়া সিকিউরিটিগুলির উপর ১৫% কর আরোপ করা হবে।

LTCG offset rule

বর্তমানে, তালিকাভুক্ত ইক্যুইটি শেয়ার এবং ইক্যুইটি-ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ডের ইউনিটগুলি ১২ মাসেরও বেশি সময় ধরে রাখা হলে LTCG হিসেবে বিবেচিত হয়। তালিকাভুক্ত ইক্যুইটি শেয়ার এবং ইক্যুইটি-ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ডের বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত ₹১.২৫ লক্ষ টাকার বেশি LTCG-এর উপর সূচক সুবিধা ছাড়াই ১২.৫% হারে কর আরোপ করা হয়।

বিনিয়োগকারীরা তাদের কর দায় কমাতে শুধুমাত্র LTCG-এর বিপরীতে তাদের দীর্ঘমেয়াদী মূলধন ক্ষতি পূরণ করতে পারেন।

ধারা ১১২A এর অধীনে, প্রতি আর্থিক বছরে ₹১.২৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত LTCG করমুক্ত। অতএব, দীর্ঘমেয়াদী মূলধন ক্ষতি ব্যবহার করার আগে, বিনিয়োগকারীদের নির্ধারণ করা উচিত যে তাদের LTCG এই ছাড় সীমার মধ্যে পড়ে কিনা, কারণ এই সীমার নীচের লাভ করযোগ্য নয়। এটি নিশ্চিত করে যে সম্ভাব্য কর সাশ্রয় সর্বাধিক করার জন্য মূলধন ক্ষতি দক্ষতার সাথে ব্যবহার করা হচ্ছে।
দয়া করে মনে রাখবেন যে ২৩শে জুলাই, ২০২৪ এর আগে বিক্রি হওয়া সিকিউরিটি থেকে ₹১ লক্ষ টাকার বেশি LTCG-এর উপর ১০% হারে কর আরোপ করা হবে।

Tax loss harvesting example

ধরুন, আপনার পোর্টফোলিও ২৩শে জুলাই ২০২৪ সালের পরে (যখন বাজেট ২০২৪-এর নতুন কর নিয়ম কার্যকর হয়েছিল) ₹৩ লক্ষ LTCG, ₹১ লক্ষ STCG এবং ₹৮০,০০০ স্বল্পমেয়াদী মূলধন ক্ষতি করেছে।
এই ক্ষেত্রে, ক্ষতি ছাড়াই এবং ফসল সহ আপনার কর দায় নিম্নরূপ হবে:

Tax payable without harvesting

STCG-এর উপর কর: ₹১,০০,০০০*২০% = ₹২০,০০০

LTCG-এর উপর কর: (₹৩,০০,০০০-₹১২৫০০০) *১২.৫% = ₹২১,৮৭৫

মোট কর = ₹২১,৮৭৫+₹২০,০০০ = ₹৪১,৮৭৫

Tax payable with loss harvesting

STCG-এর উপর কর: (₹১,০০,০০০-₹৮০,০০০) *২০% = ₹৪০০০

LTCG-এর উপর কর: (₹৩,০০,০০০-₹১,২৫,০০০) *১২.৫% = ₹২১,৮৭৫

মোট কর: ₹২১,৮৭৫+₹৪০০০ = ₹২৫,৮৭৫।

সুতরাং, লোকসান কাটার কারণে আপনার কর দায় ₹16,000 কমে যাবে।
দয়া করে মনে রাখবেন যে এই উদাহরণটি শুধুমাত্র উদাহরণের জন্য। বাস্তব জীবনের পরিস্থিতিতে, কর ক্ষতি কাটা যতটা সহজ মনে হয় ততটা সহজ নাও হতে পারে।
তাছাড়া, লোকসান কাটার অর্থ খুব একটা অর্থবহ নাও হতে পারে যখন খুব কম পরিমাণ জড়িত থাকে, অথবা যখন আপনার বিশ্বাস করার কারণ থাকে যে আপনি যে স্টক বা সিকিউরিটি বিক্রি করার কথা ভাবছেন তার দাম আবারও বেড়ে যেতে পারে।

What to do if you have booked more losses than gains

যদি কোনও বিনিয়োগকারীর মূলধন ক্ষতি একটি নির্দিষ্ট আর্থিক বছরে লাভের চেয়ে বেশি হয়, তাহলে অব্যবহৃত ক্ষতি ৮ বছর পর্যন্ত বহন করা যেতে পারে।
এই সুবিধা দাবি করার জন্য, করদাতাদের নির্ধারিত তারিখের আগে তাদের আয়কর রিটার্নে (ITR) ক্ষতি ঘোষণা করতে হবে। পরবর্তী বছরগুলিতে যোগ্য মূলধন লাভের বিপরীতে বহন করা ক্ষতি পূরণ করা যেতে পারে, যার ফলে বিনিয়োগকারীরা সময়ের সাথে সাথে কর দক্ষতা সর্বোত্তম করতে পারবেন।

When to use the tax-loss harvesting strategy

যদিও কর-ক্ষতি সংগ্রহের কৌশলটি সাধারণত আর্থিক বছরের শেষে ব্যবহার করা হয়, বিনিয়োগকারীরা ক্রমাগত কর অপ্টিমাইজেশনের জন্য তাদের নিয়মিত পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনায় এই কৌশলটি অন্তর্ভুক্ত করতে পারেন।
২০২৫-২৬ অর্থবছরে (২০২৪-২৫ অর্থবছর) আয়কর রিটার্ন দাখিলের জন্য, সমস্ত কর-সঞ্চয় অনুশীলন সম্পন্ন করার শেষ তারিখ হল ৩১ মার্চ, ২০২৫। তবে, যদি আপনি ২০২৪-২৫ অর্থবছরের জন্য ইক্যুইটি বাজারে কর ক্ষতি সংগ্রহের পরিকল্পনা করেন, তাহলে ২৮ মার্চের মধ্যে এটি করুন কারণ ২৯, ৩০ এবং ৩১ মার্চ শেয়ার বাজার বন্ধ থাকবে।

Key points to consider before tax loss harvesting

1. Short Term Capital Loss STCG এবং LTCG উভয়ের বিপরীতে পূরণ করা যেতে পারে
2. Long Term Capital Loss শুধুমাত্র LTCG এর বিপরীতে পূরণ করা যেতে পারে।
3. STCG এবং LTCG উভয় ক্ষেত্রেই কর দায় ব্যবস্থাপনার জন্য কর ক্ষতি সংগ্রহ ব্যবহার করা যেতে পারে।
4. যদি একজন বিনিয়োগকারী দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করেন এবং বর্তমানে পতনশীল বাজারে ক্ষতি বা লাভ বুক না করেন, তাহলে তাকে এই কৌশল অবলম্বন করতে হবে না।
5. বিনিয়োগকারীদের সঠিক রেকর্ড বজায় রাখা উচিত এবং নির্ধারিত তারিখের মধ্যে কর রিটার্ন দাখিল করা উচিত।
6. পরিশেষে, নিজেরাই কর ক্ষতি সংগ্রহের হিসাব করা বিভ্রান্তিকর মনে হতে পারে। অতএব, আপনার পেশাদারদের সাহায্য নেওয়া উচিত।